17中兵EB可交债开创投资类公司首单可交债换股先例

中国兵器工业集团中兵投资管理有限责任公司前期以北方导航部分股票为标的发行的10亿元可交换私募债券（以下简称“17中兵EB”）于今年8月成功换股3.8亿元，开创投资类公司首单可交债换股先例。17中兵EB是集团公司首单发行的可交债，同时也是市场上第一家投资类公司成功发行可交债的案例，具有独特性和开创性，为集团公司存量资产盘活开辟了一条创新路径。

可交债是一种创新型融资和资产盘活结合的方式，融资成本极低，作为减持利器又能帮助发行人实现溢价减持股份，同时避免造成对股价的冲击。

17中兵EB以北方导航部分股票为发行标的，期限3年，6个月之后进入换股期。在本次债券即将到期的短暂窗口期内成功换股3.8亿元，换股规模约3535万股，实现收益约2.9亿元。作为市场首例投资类公司发行可交债和集团公司首单换股可交债，本次债券的发行和换股具有良好的市场影响力，有利于引导市场对上市公司的价值传播。（中兵投资）